$エヌビディア(NVDA.US)$ $アップル(AAPL.US)$ $インテル(INTC.US)$
1. グレースアーキテクチャの採用が増えれば、Nvidiaの人工知能市場における競争優位性は向上する。しかし、GH200の出荷量は予想よりも低く、Amazonが主要なグローバル顧客の中で唯一採用している。そのため、NvidiaはGB200に高い期待を寄せ、意図的に仕様差を広げている...

2024年のiPhone出荷予測で前市場の合意は220-225百万台でしたが、現在下方修正が始まり、私の前回の予測に近づいている200百万台に移動しています。もしそのAppleが今年市場の期待を上回る生成的人工知能（AI）サービスを発売しなければ、エヌビディアの市場価値は最もおそらくAppleを超えるでしょう。 $エヌビディア(NVDA.US)$ $アップル(AAPL.US)$

$アップル(AAPL.US)$アメリカ市場の需要が大幅に低下し、グローバル発売スケジュール予測、サプライチェーンの生産拡大と返品率の解説コメント、新モデルの予測、投資戦略
アメリカ市場の需要が大幅に低下しました：
1. Vision Proの出荷時間は現在、3-5日に改善されました（3月初旬）。
2. 1月19日にプレオーダーが開始された後の出荷時間は、3月初旬でした。つまり、Vision Proはプレオーダーが開始された後に完売しましたが、デバイスの需要は急速に減少し、同様の状況が続いています。これは以前の調査結果（「Vision Proの初週プレオーダーレビュー：期待に沿ったが、懸念が残る」で詳細を読む）の結論を確認しています。

アップルは、セキュリティーアップグレードを行いiMessageアプリのセキュリティを強化し、量子コンピューティング関連の攻撃に対抗するようになりました。
アップルは $アップル(AAPL.US)$iMessageアプリのセキュリティを強化することで、一層進化し続ける量子コンピューティング関連の攻撃を防ぐことを目指しています。
変更はPQ3と呼ばれる新しいシステムの一部であり、従来のマシンより指数関数的に高速な計算が可能なまだ新興技術である量子コンピューターからの攻撃を防ぐよう設計された高度な暗号化の一種です。

$アップル(AAPL.US)$
結論:
予約が開始されたときの即座の完売は以前の予想を確認します。ただし、着実な増加を維持できないことは大きな懸念事項であり、需要の強度が維持できるかどうかの以前の懸念事項を確認します。こことここをクリックして、私の前回の予測の詳細をご覧ください。
分析：
1.先行予約在庫と出荷時間に基づいて、初回先行予約週末にAppleが160,000〜180,000のVision Proユニットを販売したと見積もりました。

1. $アップル(AAPL.US)$2月2日に発売予定日を発表しました。これは、私が早期の2月発売を予測した通りでした。
2．アップルが昨年6月にビジョンプロを発表したとき、同社はこの技術を披露するのには成功したが、製品の位置づけや主要なアプリケーションに関するより重要な情報は抜け落ちていました。もしアップルが予約注文または発売前にこれらの側面の詳細を提供できれば....

在庫補充後のAndroidスマートフォンの実際の需要量
1. 現在の在庫補充は、5月から7月に開始されました。8月末にHuaweiがMate 60 Proを発表した後、予想を上回る需要に対応するためにコンポーネントの購入を増やし、競合他社も部品を確保するために追随せざるを得なくなり、在庫補充の勢いを高めました。
2. この在庫補充は2024年1月頃に終了する予定です。強い在庫補充の勢いは需要構造の改善を錯覚させるかもしれないということを注意することが重要です。2024年におけるAndroidスマートフォンの需要に関して市場の楽観的なコンセンサスとはやや異なる見解を持っています。PCやTVでは2Q23-3Q23の在庫補充後も需要が改善しなかったという傾向が繰り返されるかどうかに注意を払うことを投資家に勧めます。

$エヌビディア(NVDA.US)$4. NvidiaのCoWoS出荷と支払条件に関する仮定に基づいて、私が話した投資家の中には、Nvidiaが第3四半期の売上高見通しを165-175億ドルに設定することを期待しています。したがって、メディアがNvidiaの財務見通しは市場コンセンサスを上回ったと報じたとき、これらの投資家にとっては予想よりも低かったのです。
2. 基本的な観点から、NvidiaのCoWoS出荷のQoQ成長率は第4四半期には大幅に減速し、ほぼフラットになると予想されます。私は、少なくともいくつかの短期トレーダーにとっては、これはポジティブなシグナルではないと信じています、特に株価が急騰している状況で。

$アップル(AAPL.US)$
結論:
1. Appleは既存のiPadモデルをアップグレードし、新しいモデルを2024年に発売しますが、在宅勤務（WFH）需要の減少とエンターテイメント・生産性のユーザー体験に構造的な変化がないため、出荷量は2022年のピークからまだ遠く、増加はありません。
2. 主なアップグレードにはM3プロセッサとOLEDディスプレイが含まれます。
3. iPadの出荷台数は2024年には52～54百万台になると予測されています（2023年には約5000万台、2022年には約6300万台）。

$デル・テクノロジーズ クラスC(DELL.US)$
1. 私の最新のサプライチェーンチェックによると、AIサーバーへの予想を上回る需要が、DellにAIサーバーの主要なボトルネック部品であるシャーシやマザーボードSMTなどの大規模な増産要求を促し、将来のエンタープライズ顧客のニーズに対応するために200％程度の拡大を要請していることが分かりました。...